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고금리로 ‘현금’이 귀해지는 가운데 국내 대기업 상장사의 잉여현금흐름(FCF)이 1년새 48조원 가까이 감소한 것으로 나타났다.

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잉여현금흐름은 기업의 실제 자금 사정을 알려주는 기준이자, 연말 배당여력을 보여주는 지표로 활용된다. 조사대상 가운데 절반이 넘는 148곳의 잉여현금흐름이 줄었다.

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하지만 어려운 경영 상황 속에도 잉여현금흐름을 늘린 곳도 120곳에 달했다. 같은 기간 8조원 이상 늘린 메리츠증권의 잉여현금흐름 증가폭이 가장 컸으며, 19조원 이상 줄어든 한국전력공사가 최대 감소폭을 보였다.

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14일 기업데이터연구소 CEO스코어가 국내 매출 500대 기업의 상장사 중 2년 비교가 가능한 268곳의 3분기 개별기준 누적 잉여현금흐름을 조사한 결과, 이들 기업의 올해 3분기 잉여현금흐름은 14조1824억원으로 집계됐다. 이는 전년 동기 62조1110억원 대비 47조9286억원(77.2%) 감소한 수치다.

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영업활동현금흐름이 작년 3분기 132조407억원에서 올해 3분기 92조8588억원으로 39조1819억원(29.7%) 감소했고, 자본적 지출은 69조9297억원에서 78조6764억원으로 8조7467억원(12.5%) 증가하면서 잉여현금흐름도 악화됐다.

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조사대상 기업 중 148곳(55.2%)에서 잉여현금흐름이 줄었다. 감소 규모로 한전이 1위를 차지했다. 한전의 잉여현금흐름은 작년 3분기 -4조2321억원에서 올해 3분기 -23조6922억원으로 적자가 19조4601억원 확대됐다.

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한전의 뒤를 이어 기업은행의 잉여현금흐름이 작년 3분기 -2조2613억원에서 올해 3분기 -11조9497억원으로 적자폭이 9조6884억원 커졌다.

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삼성전자의 잉여현금흐름은 올해 3분기 3조9453억원으로 작년 10조7207억원에 비해 6조7754억원 감소했다. 이 기간 한국가스공사는 -6조2373억원으로 전년 동기 4686억원보다 6조7059억원 줄며 적자로 전환했다. SK하이닉스도 작년 3분기 3조5496억원에서 올해 3분기 -8552억원으로 4조4048억원 감소하며 적자로 돌아섰다.

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이어 POSCO홀딩스(3조2657억원↓·적자전환), 한화생명(2조9680억원↓·86.2%↓), LG화학(2조9222억원↓·적자전환), LG에너지솔루션(2조6309억원↓·적자확대), 삼성중공업(2조1946억원↓·적자전환) 등 순으로 나타났다.

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이에 반해 조사대상 기업 중 120곳(44.8%)은 잉여현금흐름이 늘었다. 메리츠증권은 작년 3분기 2조20억원에서 올해 3분기 10조1838억원으로 8조1818억원(408.7%) 급증하며 증가액 1위를 기록했다. 또 HMM은 3조7905억원에서 9조493억원으로 5조2588억원(138.7%) 증가했으며, 삼성증권은 2894억원에서 4조9150억원으로 4조6256억원(1598.1%) 늘었다.

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그 뒤로 미래에셋증권(3조4273억원↑·269.6%↑), 대신증권(2조1644억원↑·흑자전환), 대한항공(1조7783억원↑·98.4%↑), 기아(1조6821억원↑·69.3%↑), 포스코인터내셔널(1조4960억원↑·적자축소), 교보증권(1조2999억원↑·흑자전환) 등 순이었다.

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업종별로 보면 21개 업종 중 15개 업종(71.4%)의 잉여현금흐름이 감소했다.

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공기업이 작년 3분기 -3조5770억원에서 올해 3분기 -30조2319억원으로 적자가 26조6549억원 확대되며 감소액이 가장 두드러졌다. 이 기간 IT전기전자도 15조1082억원에서 -1조7457억원으로 16조8539억원 감소하며 적자로 돌아섰다. 석유화학과 건설·건자재도 각각 8조991억원, 5조3998억원 줄면서 적자로 전환했다.

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반면 6개 업종(28.6%)의 잉여현금흐름이 증가했다. 증권이 올해 3분기 24조9588억원으로 전년 동기 4조4341억원 대비 20조5247억원(462.9%) 늘면서 증가액이 가장 컸다. 운송은 올해 3분기 15조7955억원으로 작년 6조4883억원보다 9조3072억원(143.4%) 증가하면서 증권의 뒤를 이었다. 상사와 에너지는 각각 2조1576억원, 3516억원 증가하며 흑자로 돌아섰다.

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